各省、自治区、直辖市人民当局
，国务院各部委、各直属机构：

证监会、公安部、监察部、国资委、预防凋落局《关于依法进攻和防控本钱市场黑幕买卖的定见》已经国务院赞成
，现转发给你们
，请当真贯彻执行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　国务院办公厅

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一○年十一月十六日

关于依法进攻和防控本钱市场黑幕买卖的定见

证监会 公安部 监察部 国资委 预防凋落局

为守护市场秩序
，；ね蹲收吆戏ㄈɡ
，推进我国本钱市场不变健全发展
，现就依法进攻和防控本钱市场黑幕买卖提出以下定见：

一、统一思想
，提高意识

黑幕买卖
，是指上市公司高管人员、控股股东、现实节造人和行政审批部门等方面的知恋人员
，利用工作之便
，在公司并购、业绩增长等沉大信息颁布之前
，泄露信息或者利用黑幕信息买卖证券谋取私利的行为。这种行为严沉违反了司法律规
，侵害投资者和上市公司合法权利。证券法第五条划定
，“不容诓骗、黑幕买卖和把持证券市场的行为”
，第七十三条划定
，“不容证券买卖黑幕信息的知恋人和犯法获取黑幕信息的人利用黑幕信息从事证券买卖活动”。刑法第一百八十条、第一百八十二条对黑幕买卖、利用信息优势把持证券买卖价值等行为的量刑和处罚作出了明确划定。

当前
，进攻和防控本钱市场黑幕买卖面对的局势较为严格。一些案件参加主体复杂
，买卖方式多样
，操作伎俩荫蔽
，查处工作难度很大。随着股指期货的推出
，黑幕买卖更具荫蔽性、复杂性。各地域、各有关部门要充分意识黑幕买卖的风险性
，统一思想
，高度器沉
，凭据刑法和证券法等司法律规划定
，依照齐抓共管、打防结合、综合防治的准则
，采取针对性措施
，切实做好有关工作。

进攻和防控本钱市场黑幕买卖工作涉及面广
，社会关注度高
，必要带头各方面力量
，推进全社会参加。要通过法造宣传、教育培训等多种大局
，遍及刑法、证券法等司法知识
，援手有关人员和社会公家提高对黑幕买卖风险性的意识
，加强遵纪守法意识。要对峙正确的舆论导向
，加强舆论疏导的针对性和实效性
，充分阐扬社会舆论监督作用
，形成依法进攻和防控本钱市场黑幕买卖的社会氛围。

二、美满造度
，有效防控

黑幕信息
，是指上市公司经营、财政、分配、投融资、并购沉组、沉要人事改观等对证券价值有沉大影响但尚未正式公开的信息。加强黑幕信息治理是防控黑幕买卖的沉要环节
，对从源头上遏造黑幕买卖拥有沉要意思。各地域、各有关部门要成立美满黑幕信息登记治理造度
，提高防控工作的造度化、规范化水平。

一是抓紧造订涉及上市公司黑幕信息的保密造度
，蕴含国度工作人员接触黑幕信息治理法子
，明确黑幕信息领域、流转法式、保密措施和责任查究要求
，并指定掌管黑幕信息治理的机构和人员。二是尽快成立黑幕信息知恋人登记造度
，要求黑幕信息知恋人按划定执行登记
，落实有关人员的保密责任和使命。三是美满上市公司信息披露和停复牌等有关造度
，督促上市公司等信息披露使命人严格遵循司法律规
，真实、正确、齐全、实时地披露信息。四是健全查核评价造度
，将黑幕买卖防控工作纳入企业业绩查核评价系统
，明确查核的准则、内容、尺度、法式和方式。五是细化、充实依法进攻和防控黑幕买卖的划定
，美满黑幕买卖行为认定和举证规定
，积极索求黑幕买卖举报嘉奖造度。

所有涉及上市公司沉大事项的决策法式
，都要切合保密造度要求
，简化决策流程
，缩短决策时限
，尽可能缩幼黑幕信息知恋人领域。钻研论证上市公司沉大事项
，准则上应在有关证券停牌后或非买卖功夫进行。

三、明确职责
，沉点进攻

证券监督治理部门要切实负起监管责任
，对涉嫌黑幕买卖的行为
，要实时立案稽查
，从快作出行政处罚；对涉嫌犯罪的
，要移送司法机关依法查究刑事责任
，做到有法必依
，法律必严
，违法必究；对已立案稽查的上市公司
，要暂停其再融资、并购沉组等行政许可；对负有直接责任的中介机构及有关人员
，要依法依规采取行政措施
，暂；蛉〉奁湟滴褡矢。公安机关在接到依法移送的案件后
，要实时立案窥伺。各级监察机关、列国有资产监督治理部门要凭据职责分工
，对泄露黑幕信息或从事黑幕买卖的国度工作人员、国有（控股）企业工作人员进行端庄处置。

各地域要依照依法进攻和防控本钱市场黑幕买卖工作的部署和要求
，加强组织辅导
，落实责任主体
，进一步细化和落实各项造度
，美满配套措施和法子
，强化监督
，严格问责
，积极支持和共同有关方面做好有关工作。

各地域、各有关部门要当真依照司法律规划定
，各司其职
，协同共同
，成立和美满案件移送、法律合作、信息治理、情况沟通等工作机造
，形成高低联动、部门联动、地域联动的综合防治系统和壮猛进攻合力。证监会要会同公安部、监察部、国资委、预防凋落局等部门抓紧发展一次依法进攻和防控黑幕买卖专项查抄
，查办一批典型案件并公开曝光
，震慑犯罪分子。

有关信息起源链接：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/bgt/xwdd/201011/t20101118_187635.htm